O Indicador Serasa Experian de Inadimplência do Consumidor caiu 1,9% em setembro deste ano, na comparação com o mês anterior, e registrou a quarta e maior queda mensal de 2012. Na relação anual – setembro deste ano contra o mesmo mês do ano anterior –, a inadimplência do consumidor registrou crescimento de 8,2%. Em agosto/12 a alta frente a agosto/11 havia sido de 7,0%.
No acumulado do ano – janeiro a setembro de 2012 frente ao mesmo período de 2011 – a inadimplência cresceu 15,3%, menor que a alta de 23,4% ocorrida no período acumulado de janeiro a setembro de 2011.
Segundo os economistas da Serasa Experian, a queda na análise mensal é resultado de um período positivo para o consumidor, em consequência de juros mais baixos no crédito; intensificação da portabilidade de dívidas; maior interesse em renegociar dívidas; lotes recordes de restituição do Imposto sobre a Renda; antecipação da 1ª parcela do 13º salário para aposentados e pensionistas e, mais recentemente, a redução dos juros no rotativo do cartão de crédito.
Também contribuiu para o recuo do indicador a quantidade menor que a usual do número de dias úteis de setembro de 2012, afetando principalmente as negativações oriundas dos protestos e dos cheques devolvidos pela segunda vez por falta de fundos.
A alta de 15,3% na comparação entre os acumulados confirma o menor ritmo de crescimento da inadimplência do consumidor, considerando duas conjunturas econômicas distintas. Nesse mesmo período de 2011, os juros no crédito eram mais elevados, a inadimplência crescia e o comprometimento da renda do consumidor seguia na mesma direção, ao contrário do atual momento da economia brasileira.
Decomposição do Indicador Serasa Experian de Inadimplência do Consumidor setembro 2012 X agosto 2012 |
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Dívidas não bancárias |
Bancos |
Protestos |
Cheques |
Total |
|
Variação (%) |
-2,0 |
1,4 |
-28,6 |
-15,0 |
-1,9 |
Peso (%) |
43,4 |
46,6 |
1,3 |
8,8 |
100 |
Contribuição (p.p.) |
-0,9 |
0,6 |
-0,4 |
-1,3 |
-1,9 |
 Fonte: Serasa Experian
Os cheques sem fundos e as dívidas não bancárias (cartões de crédito, financeiras, lojas em geral e prestadoras de serviços como telefonia e fornecimento de energia elétrica, água etc.) puxaram a queda do indicador em setembro de 2012, com variações negativas de 15,0% e 2,0% e contribuições negativas de 1,3 p.p. e 0,9 p.p., respectivamente. Os títulos protestados também contribuíram, com queda de 28,6% e contribuição negativa de 0,4 p.p. A queda do indicador só não foi maior porque as dívidas com os bancos apresentaram alta de 1,4% e contribuíram no indicador com 0,6 p.p.
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Valor médio das dívidas com os bancos tem queda
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O valor médio das dívidas com os bancos apresentou queda de 1,9% de janeiro a setembro de 2012, em comparação com o mesmo período do ano anterior. Já o valor médio das dívidas não bancárias, os títulos protestados e os cheques sem fundos tiveram alta de 1,0%, 7,4% e 12,0%, respectivamente. Veja a tabela abaixo:
Modalidades de Inadimplência |
Valor médio das dívidas Jan a Set 2011 |
Valor médio das dívidas Jan a Set 2012 |
Variação |
Dívidas com os bancos |
R$ 1.323,54 |
R$ 1.298,54 |
-1,9% |
Dívidas não bancárias |
R$ 327,59 |
R$ 330,81 |
1,0% |
Títulos protestados |
R$ 1.358,22 |
R$ 1.458,58 |
7,4% |
Cheques sem fundos |
R$ 1.342,78 |
R$ 1.503,91 |
12,0% |
 Fonte: Serasa Experian
Metodologia do Indicador
O Indicador Serasa Experian de Inadimplência do Consumidor reflete o comportamento da inadimplência em âmbito nacional. Considera as variações registradas no número de cheques sem fundos, títulos protestados, dívidas vencidas com bancos e dívidas não bancárias (lojas em geral, cartões de crédito, financeiras, prestadoras de serviços como fornecimento de energia elétrica, água, telefonia etc.) em todo o país. Por levar em conta o inadimplemento das pessoas físicas nas mais diversas modalidades – e não apenas dentro do sistema financeiro –, o índice da Serasa Experian consegue capturar movimentos cíclicos de inadimplência, que, muitas vezes, revelam ocorrências que vão se manifestar no sistema bancário dentro de 6 a 12 meses.
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